Ako začať investovať na Slovensku bez chaosu

Čo je investovanie pre začiatočníkov na Slovensku a prečo na ňom záleží?

Investovanie pre začiatočníkov na Slovensku znamená pravidelne smerovať peniaze do nástrojov, ktoré majú potenciál v čase rásť, nie hľadať rýchly špekulatívny zisk. Pre väčšinu ľudí má význam v tom, aby peniaze dlhé roky neležali bokom a podporili bývanie, deti, dôchodok alebo väčšiu finančnú slobodu.

Keď so mnou klient rieši investovanie prvýkrát, nezačínam grafom ani výberom aplikácie. Začínam otázkou: na čo majú tieto peniaze slúžiť a kedy ich budete potrebovať? Práve tu sa odlišuje rozumné investovanie od impulzívneho nákupu toho, čo je práve populárne.

Investovanie dáva zmysel najmä pri cieľoch, ktoré sú vzdialené aspoň niekoľko rokov. Typicky ide o:

• budovanie majetku popri práci alebo podnikaní,
• prípravu na dôchodok,
• budúce financovanie bývania alebo detí,
• dlhodobé zhodnocovanie peňazí, ktoré aktuálne nepotrebujete.

Pre začiatočníka je podstatné pochopiť ešte jednu vec: investovanie nie je súťaž o najvyšší výnos za tento mesiac. Je to systém, v ktorom rozhoduje disciplína, čas, primerané riziko a schopnosť zvládnuť aj slabšie obdobia bez paniky.

Ak má investovanie skutočne fungovať, musí zapadnúť do Vášho života. Inými slovami, najprv poriadok v cash flow, potom rezerva, následne cieľ a až potom produkt. Práve toto poradie odlišuje zdravý začiatok od nákladných chýb.

Aký je rozdiel medzi rezervou, sporením, investovaním a tradingom?

Najčastejšou chybou začiatočníka je spájať rezervu, sporenie, investovanie a trading do jednej kategórie. Každá z týchto oblastí má iný účel, inú dostupnosť peňazí aj inú mieru kolísania. Keď ich oddelíte, jasne vidíte, čo má byť rýchlo dostupné, čo patrí na krátky cieľ a čo môže smerovať do dlhodobého rastu.

V praxi si to môžete predstaviť takto:

Rezerva nie je investícia. Je to finančný vankúš, ktorý Vás chráni, keď sa pokazí auto, vypadne príjem alebo príde nečakaný výdavok. Ak si chcete tento základ upratať skôr, pomôže Vám článok Čo je finančná rezerva a ako ju vytvoriť.

Sporenie je vhodné pre peniaze, ktoré budete potrebovať relatívne skoro. Ak viete, že ich chcete použiť do 1 až 3 rokov, nemali by byť celé vystavené kolísaniu akciových trhov.

Investovanie je naopak práca s časom. Prijímate pri ňom, že hodnota bude kolísať, no cieľom je, aby pri dostatočnom horizonte peniaze rástli.

Trading nie je to isté ako investovanie. Vyžaduje čas, skúsenosti, psychickú odolnosť a ochotu znášať vyššie riziko. Pre väčšinu začiatočníkov nepredstavuje základ, od ktorého by mali začínať.

Kedy ste pripravený začať investovať a koľko peňazí si nechať bokom?

Začať investovať má zmysel vtedy, keď Vás prvý pokles trhu neprinúti vybrať peniaze narýchlo späť. V praxi to znamená mať základnú rezervu, zvládnuteľný rozpočet a peniaze, ktoré nebudete potrebovať v najbližších rokoch. Až potom je investovanie nástrojom, nie zdrojom stresu.

Pri začiatku si vždy prechádzam jednoduchý test pripravenosti:

1. Máte rezervu aspoň na nevyhnutné výdavky? V mnohých domácnostiach dáva zmysel cieľ približne 3 až 6 mesačných nevyhnutných výdavkov. Ak si nie ste istý výškou, pozrite si praktický výpočet finančnej rezervy.
2. Nemáte drahé krátkodobé dlhy, ktoré vás tlačia? Ak Vám rozpočet zaťažujú spotrebné úvery alebo kreditky, často dáva väčší zmysel najprv upratať práve túto oblasť.
3. Viete, na čo investujete a dokedy? Bez horizontu sa vhodné riešenie vyberá ťažko.
4. Viete investovať pravidelne aj počas slabšieho mesiaca? Rozhodujúca nie je dokonalá suma, ale udržateľnosť.
5. Zvládnete pokles bez paniky? Ak by Vám 10 alebo 20 percent dočasného poklesu zobralo spánok, je potrebné ešte upraviť nastavenie rizika.

Veľmi pomáha aj obyčajný prehľad rodinného cash flow. Ak neviete, koľko Vám po bežných výdavkoch skutočne ostáva, investovanie sa zmení len na odhad. Preto odporúčam najprv upratať čísla cez nastavenie rodinného rozpočtu v praxi.

Stručne povedané: investovať nezačína ten, kto má prvých 50 eur navyše. Začína ten, kto vie, že ich o dva mesiace nebude musieť z trhu zachraňovať späť.

Aké možnosti má začiatočník na Slovensku a ktorá cesta býva najpraktickejšia?

Začiatočník na Slovensku dnes nemusí začínať výberom jednotlivých akcií. V praxi existuje niekoľko ciest, no ako základ sa najčastejšie rozhoduje medzi podielovým fondom, ETF a samostatnými akciami. Ostatné možnosti majú svoje miesto, skôr však ako doplnok než ako prvá voľba pre človeka, ktorý začína.

Národná banka Slovenska medzi základné investičné produkty pre bežných ľudí zaraďuje podielové fondy a investovanie na kapitálových trhoch prostredníctvom obchodníkov s cennými papiermi.

Možnosti, s ktorými sa stretávam najčastejšie

• Podielové fondy: spravuje ich profesionálny správca. Pre človeka, ktorý chce delegovať výber konkrétnych titulov, môžu byť zrozumiteľnou cestou. Treba však sledovať poplatky, stratégiu a to, čo fond naozaj drží.
• ETF: fondy obchodované na burze, ktoré často kopírujú index. Pre veľa začiatočníkov sú praktické tým, že v jednom nástroji dokážu pokryť široký trh. Ak chcete pochopiť indexový základ, pomôže Vám článok S&P 500 zo Slovenska.
• Jednotlivé akcie: prinášajú väčšiu kontrolu, ale aj väčšiu zodpovednosť. Jedna nesprávna voľba dokáže výsledkom výrazne pohnúť.
• Dlhopisové riešenia: môžu mať miesto skôr pri konzervatívnejšej časti peňazí alebo pri kratšom horizonte, nie ako hlavný rastový motor dlhodobého plánu.
• Zlato a iné doplnky: niekedy dávajú zmysel ako doplnok portfólia, no začiatočník z nich zvyčajne nepotrebuje robiť jadro stratégie.
• Kryptomeny: ak ich človek vôbec chce zaradiť, mali by mať skôr malú, vedome rizikovú úlohu, nie postavenie hlavného plánu.

Pre väčšinu ľudí je najpraktickejší začiatok taký, ktorý je jednoduchý, zrozumiteľný a udržateľný. Nie päť aplikácií a šesť typov aktív, ale jeden jasný systém, ktorému rozumiete.

Ako si vybrať medzi ETF, podielovým fondom a jednotlivými akciami?

Pre väčšinu úplných začiatočníkov býva rozumnejší široko diverzifikovaný základ než skladanie portfólia z jednotlivých firiem. Rozhodnutie medzi ETF, podielovým fondom a akciami preto nerobte podľa reklamy, ale podľa toho, koľko chcete riešiť správu, poplatky a vlastné rozhodovanie.

Pomáha mi jednoduchý rozhodovací rámec.

Kedy dáva zmysel ETF

ETF sa hodí vtedy, keď chcete:

• mať široké rozloženie rizika už od začiatku,
• rozumieť tomu, do čoho investujete,
• držať dlhodobý, relatívne jednoduchý základ,
• mať väčšiu transparentnosť a kontrolu nad tým, čo kupujete.

Kedy dáva zmysel podielový fond

Podielový fond býva bližší ľuďom, ktorí chcú:

• mať správu viac v rukách profesionála,
• riešiť menej technických detailov,
• investovať spôsobom, ktorý je pre nich zrozumiteľný aj bez rozsiahleho vlastného štúdia.

Tu je však potrebné pozrieť si celkové náklady, nie iba názov fondu alebo marketingové sľuby.

Kedy majú miesto jednotlivé akcie

Jednotlivé akcie dávajú zmysel skôr tomu, kto:

• chce analyzovať konkrétne firmy,
• prijíma vyššie kolísanie,
• rozumie tomu, že jedna pozícia môže výrazne pomôcť, ale aj uškodiť.

Pre začiatočníka preto často odporúčam jednoduchú logiku: najprv stabilný základ, až potom experimenty. Ak chcete hlbšie porovnanie oboch hlavných ciest, rozobral som ho v článku ETF vs podielové fondy v praxi.

Ak si neviete vybrať, nepýtajte sa iba na to, čo zarobilo najviac. Pýtajte sa aj: Budem tomu rozumieť? Vydržím pri tom 10 rokov? Budem vedieť pokračovať aj po prvom poklese? Pri začiatočníkoch bývajú tieto otázky dôležitejšie než samotný názov produktu.

Ako nastaviť prvé pravidelné investovanie krok za krokom?

Prvé investovanie nemusí byť zložité. Stačí, keď si nastavíte cieľ, mesačnú sumu, vhodný typ riešenia a automatický režim. Väčšina chaosu nevzniká z nedostatku možností, ale z toho, že ľudia začnú bez systému, bez sumy a bez predstavy, čo urobia po prvom poklese.

Toto je postup, ktorý sa pri začiatočníkoch osvedčuje najviac:

1. Pomenujte cieľ. Inak sa nastavuje investovanie na dôchodok, inak na dieťa a inak na majetok, ktorý chcete mať k dispozícii o 7 rokov.
2. Určite horizont. Ak sú peniaze určené na 5, 10 alebo 20 rokov, môžete si dovoliť iné nastavenie než pri trojročnom cieli.
3. Stanovte udržateľnú mesačnú sumu. Môže to byť pokojne 20, 50 alebo 100 eur. Dôležité je, aby ste ju vedeli posielať pravidelne, nielen v priaznivých mesiacoch.
4. Vyberte jednoduchý typ riešenia. Začiatočník nepotrebuje komplikované portfólio, potrebuje rozumieť tomu, čo robí.
5. Zapnite automatiku. Trvalý príkaz býva pri pravidelnom investovaní silnejší než motivácia.
6. Neriešte každý deň graf. Sledujte skôr to, či dodržiavate plán a či sa nezmenili Vaše životné okolnosti.
7. Raz za čas skontrolujte nastavenie. Nie pre paniku, ale preto, že sa mení príjem, rodina, bývanie aj ciele.

Ak si chcete takýto štart prejsť podrobnejšie, pripravil som aj článok o tom, ako začať investovať pravidelne bez stresu. A ak si chcete orientačne prepočítať, čo môže spraviť pravidelnosť v čase, pomôže Vám investičná kalkulačka.

To najdôležitejšie na záver: pri prvom nastavení nejde o dokonalosť. Ide o to, aby ste začali rozumne a vedeli pri tom vydržať.

Na čo si dať pozor pri platforme, poplatkoch a daniach na Slovensku?

O výsledku nerozhoduje len výnos, ale aj to, koľko zaplatíte po ceste a či používate vhodného partnera. Začiatočník by mal pred prvým vkladom rozumieť poplatkom, overiť si subjekt a vedieť, že daňové pravidlá pri investíciách je rozumné skontrolovať skôr, než bude vyberať zisk.

Aké poplatky sledujem pri návrhu najčastejšie

Nejde len o jeden riadok v sadzobníku. Pozerať treba najmä na:

• vstupné poplatky,
• priebežné správcovské náklady,
• poplatky za nákup a predaj,
• poplatky za vedenie účtu alebo platformu,
• menové náklady a spread, ak kupujete nástroje v cudzej mene.

Aj malé percento dokáže pri dlhých rokoch vytvoriť citeľný rozdiel. Preto pri investovaní vždy sledujem výsledok po nákladoch, nie marketingový sľub pred nimi.

Ako si overiť, cez koho investujete

Pred založením účtu si overte, či ide o subjekt, ktorý má oprávnenie alebo registráciu pre danú činnosť. Užitočným štartom je register, ktorý vedie Národná banka Slovenska, kde si viete preveriť obchodníkov s cennými papiermi a ďalšie subjekty finančného trhu.

Dane a najčastejšie chyby

Pri predaji investícií sa vždy oplatí vopred pozrieť na aktuálny daňový režim, prípadné oslobodenia a na to, aký typ nástroja vlastne držíte. Daňové pravidlá netreba riešiť až po predaji, ale už pri výbere riešenia.

Začiatočníci sa najčastejšie popália na týchto chybách:

• začnú investovať bez rezervy,
• vložia všetko do jednej témy alebo jednej firmy,
• vyberú riešenie, ktorému nerozumejú,
• po prvom poklese prestanú investovať,
• porovnávajú svoj dlhodobý plán s krátkodobými príbehmi zo sociálnych sietí.

Dobré pravidlo je jednoduché: nekupujte nič, čo neviete jednou vetou vysvetliť sami sebe.

Čo by ste mali urobiť ďalej, ak chcete začať bez chaosu?

Ďalším krokom nie je okamžitý nákup produktu, ale krátke nastavenie poradia. Najprv cieľ, potom rezerva, potom ochrana domácnosti a až následne investícia. Presne takto postupujem aj ja, aby investovanie sedelo do reálneho života, nie iba do pekného grafu.

Ak by ste si z tohto návodu mali odniesť iba jeden praktický postup, nech je to tento:

1. zistite, koľko Vám reálne ostáva mesačne,
2. vytvorte alebo dopočítajte rezervu,
3. pomenujte cieľ a horizont,
4. vyberte jednoduché riešenie, ktorému rozumiete,
5. nastavte pravidelnosť a nechajte systém pracovať.

Keď so mnou klient rieši investovanie, pozerám sa naň ako na súčasť celého finančného plánu. To znamená, že spolu dávame do jedného obrazu rezervu, ochranu príjmu, bývanie, dlhodobé ciele aj investície. Práve preto investovanie často prináša najlepší výsledok vtedy, keď nie je vytrhnuté z kontextu.

Ak ste mladá rodina, môže Vám pomôcť aj širší pohľad na finančný plán pre mladú rodinu, pretože pri rodine sa investovanie prirodzene prepája s rezervou, príjmom, deťmi aj bývaním.

Pracujem s klientmi z Trnavy, Serede, Piešťan, Nitry a Bratislavy, rovnako aj online. Ak chcete prejsť svoju situáciu individuálne, môžete sa mi jednoducho ozvať cez môj web a spolu nastavíme zrozumiteľný začiatok, priority, pravidelné investovanie aj jeho priebežné úpravy podľa toho, ako sa bude meniť Váš život.

Časté otázky

Môžete začať investovať aj ako študent?

Áno, investovať môžete aj ako študent, ak máte aspoň základný poriadok v peniazoch a neinvestujete peniaze, ktoré budete o pár mesiacov nevyhnutne potrebovať. Pri študentoch býva dôležitejšia pravidelnosť, disciplína a dlhý horizont než vysoká štartovacia suma.

Má zmysel investovať, aj keď splácate hypotéku?

Často to zmysel má, ale závisí to od rezervy, stability príjmu, výšky splátky a celkového rozpočtu domácnosti. Pri hypotéke nechcem, aby investovanie vytváralo tlak. Najprv musí byť zvládnuteľné bývanie a finančný vankúš, až potom môže investícia fungovať pokojne.

Čo ak budete peniaze potrebovať skôr ako o päť rokov?

V takom prípade by som celú sumu nedával do riešení, ktoré môžu výraznejšie kolísať. Peniaze na kratší horizont si vyžadujú inú stratégiu než dlhodobé investovanie. Časť môže zostať bezpečnejšie odložená a len dlhodobejšia časť môže niesť vyššie trhové kolísanie.

Musíte sledovať trh každý deň?

Nie, pri bežnom pravidelnom investovaní to väčšina ľudí nepotrebuje. Oveľa dôležitejšie je mať správne nastavený cieľ, riziko, mesačnú sumu a automatiku. Denné sledovanie grafov často nepridá výkon, skôr zvyšuje nervozitu a vedie k unáhleným zásahom.